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複利是已知最大的投資力量之一,當你長期持有一檔股票,同時將股息再投入之後,就能夠擁有複利效果。那麼要怎樣把複利的力量更強化呢?大部份的人的答案是『使用槓桿』,這的確是一個方法,但是槓桿是兩面刃,雖然用槓桿可以讓獲利增加,但是用槓桿一旦失敗,虧損也會增加。

比槓桿更重要的就是使用『80/20』的法則!
在投資上,結合複利和80/20的法則就是以下的概念:如果你有100檔持股,每檔都能發股息給你,股息再投入就會有複利效果。

但是其中100檔會有20%的績效比剩下80%加起來賺的還多,這就是80/20的法則。

巴菲特的波克夏就是力行此法則,這種法則的風格就是『集中投資』。在窮查理的普通常識裡面,查理蒙格提到:『我認為一生不用看準很多次,只要看波克夏和其累積起來的數千億美金就知道了,那些錢大部份是由十個最好的機會帶來的,我不是指他指看準了十次,我想說的是:波克夏大部份的錢是從十個最好的機會上賺來的!』P.132

那投資人要怎樣運用80/20的法則來提高績效?很多人會直覺想『找出賺錢的20%』?

不對,那太困難了。真正提高績效的秘訣就是刪除不賺錢的80%即可,你只要用消去法,避開不好的公司,留下好的公司,自然就能有好的績效。

例如這篇『台灣五十的結構性缺點』,你會知道台灣五十排除金融後的37間公司之中,2015年ROE>10的有27家,ROE<10的則有10間,成分股長期營運成果表現不一,那你只要避開那些表現差勁的個股即可。

中型100也有一樣的狀況,在這篇中型100獲利能力矩陣分析裡面,2015年ROE>10累積家數為54家,矩陣A+B級的家數為49家。
避開ROE較差的個股,對投資人來說會很困難嘛?

就像彼得林區說的:『灌溉鮮花、拔掉雜草』,不是『找出未來會高績效的個股』,而是『刪除基本面差的80%』。

除了投資以外,如果要提高自己的本業賺錢能力,基本上有兩個重點:

1.提高自己的內在價值
2.提高自己的影響力

這兩點必須要持續累積,累積知識資產、價值資產、影響力資產。只有逐步累積這些資產,才能發揮複利效果。
如果要加上80/20的法則,就是只能把自己最擅長的部分提高價值,再用這方面的價值來提高影響力,最終就能提升自己的整體能力,

怎樣找出自己最擅長的部分?我在『從A到A+思考成長股』這篇文章有擷取出A到A+最重要的觀念之一,刺蝟原則!

刺蝟原則在個人價值的運用就是:
       1.你在哪個領域可以學得又快又好?
       2.你的收入主要是靠什麼來驅動?
       3.你對甚麼工作充滿熱情?

只要你把時間分配在你的刺蝟原則上,就算只分配20%的時間,都能達成80%的生產力!
如果你能夠長期執行這個循環,那麼你就能得到很高的人生報酬率

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