前篇文章提了台灣五十成分股的矩陣分析，本篇文章則分析中型100成分股矩陣分析。
我們使用『單一年度』的數字做矩陣評等，評等如下：
Ａ 等級：ROE>15，有自由現金流
B1等級：ROE>15，沒自由現金流
B2等級：15>ROE>10，有自由現金流
C等級：15>ROE>10，沒自由現金流
C1等級：10>ROE>0，有自由現金流
C2等級：10>ROE>0，沒自由現金流
D 等級：ROE為負
中型100成分股排除金融和部分營建股之後剩下89檔。我們從中統計這五年的 ROE區間和獲利矩陣家數，2015年ＲＯＥ>10累積家數為54家，矩陣Ａ＋Ｂ級的家數為49家。
前一篇文章中，我們使用『獲利能力矩陣』的概念替台灣五十成分股進行矩陣評等，這些個股可以說是台灣的國家代表隊，但我們也從中發現，有些個股可以說是『前段班』，有些個股則是『後段班』，我們把矩陣表現較佳的個股整理出來，並且附上本益比（以2016/8/15為基準）
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獲利能力矩陣是 Pat Dorsey在 <股市真規則>提出的概念，他使用『ROE+自由現金流』這兩個指標當作座標，以指標的優劣分出Ａ級、Ｂ1、Ｂ2、Ｃ這四個等級。
現在我們用獲利能力矩陣來分析 台灣五十成分股，但是排除金融股，因為金融股並不適用者兩個指標（請參考對金融股存股的看法一文）。
為了能夠看出每間公司每年的獲利變化，我們使用『單一年度』的數字做矩陣評等，並且增加評等的項目：
Ａ 等級：ROE>15，有自由現金流
B1等級：ROE>15，沒自由現金流
B2等級：15>ROE>10，有自由現金流
C等級：15>ROE>10，沒自由現金流
C-等級：10>ROE>0，有自由現金流
C–等級：10>ROE>0，沒自由現金流
D 等級：ROE為負
柏文(8462)於2016年3月10日掛牌上櫃，為國內首家以健身房品牌上櫃的公司，柏文旗下的「健身工廠」為本土連鎖健身第一大品牌，以精準設點擴張策略在過去幾年快速成長，2015年EPS達4.34元。法人預估今年柏文全年營收可望成長超過四成。
運動產業大致可區分成運動商品(sport goods)及運動服務(sport service)兩大類。運動商品市場包括運動服飾、運動鞋及運動健身器材等市場，運動服務則包括參與型運動及觀賞型運動；
近年來台灣的運動服務商機蓬勃發展，越來越多人藉由運動與休閒的結合來均衡生活與身心健康，運動服務業已發展成「知識型的健康產業」。
在地紮根已久的柏文可望受惠於這股風潮，在未來幾年繼續成長。
雷神盃活動：
雷浩斯價值投資講座學員限定的獎金賽，比賽隊伍必須在15-20分鐘報告一檔個股，同時接受5分鐘三位專業裁判問答。首次舉辦吸引八隊參加，同時有70位學員觀戰，是國內首見的個體投資人專業分析競賽。
本文作者為雷浩斯價值投資講座學員隊伍『大家賺錢隊』，以下為比賽報告內容：
雷神盃活動：
雷浩斯價值投資講座學員限定的獎金賽，比賽隊伍必須在15-20分鐘報告一檔個股，同時接受5分鐘三位專業裁判問答。首次舉辦吸引八隊參加，同時有70位學員觀戰，是國內首見的個體投資人專業分析競賽。
本文作者為雷浩斯價值投資講座學員隊伍，以下為比賽報告內容：
為何關注：
Ａ.觀察宜鼎國際至近四年營收複合成長率為19%；稅後淨利複合成長率為29%，成長動能強。依據1/22收盤價僅83.2元，市場給予本益比僅有10倍，有價值低估的可能性
B.公司專注在工業用記憶體，順應聯網裝置普及、大數據、工業4.0潮流趨勢，評估公司未來成長動能持續，推測未來獲利能力能夠穩定向上提升。
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雷神盃活動：
雷浩斯價值投資講座學員限定的獎金賽，比賽隊伍必須在15-20分鐘報告一檔個股，同時接受5分鐘三位專業裁判問答。首次舉辦吸引八隊參加，同時有70位學員觀戰，是國內首見的個體投資人專業分析競賽。
本文作者為雷浩斯價值投資講座學員 幸福投資隊，以下為比賽報告內容：
雷神盃活動：
雷浩斯價值投資講座學員限定的獎金賽，比賽隊伍必須在15-20分鐘報告一檔個股，同時接受5分鐘三位專業裁判問答。首次舉辦吸引八隊參加，同時有70位學員觀戰，是國內首見的個體投資人專業分析競賽。本文作者為雷浩斯價值投資講座學員 查查兒隊，第一屆雷神盃比賽結果第三名，以下為比賽報告內容：
聯亞光電
一、簡介
聯亞光電工業股份有限公司創立於1997年6月，主要從事生產以砷化鎵(Gallium arsenide)與磷化銦(Indium phosphide)為基板的Ⅲ-Ⅴ族材料化合物之磊晶片。經由有機金屬汽相磊晶(OMVPE)技術製造的各種磊晶片產品，經後段芯片製程與封裝後，廣泛應用於光纖通信、消費性產品以及工業用途。
雷神盃活動：
雷浩斯價值投資講座學員限定的獎金賽，比賽隊伍必須在15-20分鐘報告一檔個股，同時接受5分鐘三位專業裁判問答。
首次舉辦吸引八隊參加，同時有70位學員觀戰，是國內首見的個體投資人專業分析競賽。
本文作者為雷浩斯價值投資講座學員：然佑，第一屆雷神盃比賽結果第二名，以下為比賽報告內容：
雷神盃：
雷浩斯價值投資講座學員限定的獎金賽，比賽隊伍必須在15-20分鐘報告一檔個股，同時接受5分鐘三位專業裁判問答。
首次舉辦吸引八隊參加，同時有70位學員觀戰，是國內首見的個體投資人專業分析競賽。
本文作者為雷浩斯價值投資講座學員：國維、偉智、Brain，第一屆雷神盃比賽結果第一名。以下為比賽報告內容。
結合組員三人分別任職於零售通路業、資訊服務、電腦硬體產業之領域，篩遠出協助零售餐飲業者,對使用者進行大數據分析之軟硬體服務的供應商-振樺電子
振樺電成立於1984年8月11日，原名「振樺實業有限公司」，總部位於新北市五股區，早期為電腦週邊代工廠，1987年更為現名後，將業務重心轉為POS系統及其週邊產品之研發、製造及銷售，1991年成立自有品牌「POSIFLEX」。產品現今已行銷全球，2013EPOS市占率約5%世界排名第四。公司於2005年7月掛牌上櫃，2012年11月轉上市。
金融股的財報因為比較少有人討論。除了沒什麼優質投資標的外，就是因為財報不容易看懂。多虧雷大的課程，讓我現在有感覺研究公司的能力開始有進步。又剛好之前有緣遇到強者私下提點我看金融股財報的特性，所以想來這裡跟大家分享一下。
主要想要分享的是台灣金融股營運的方式跟財務指標的計算跟用處。相對於一般公司，金融業的財報我自己個人是比較喜歡用個體財報來分析。主要是因為：
1)比較能夠看出實際營運主體的營運績效跟
2)子公司多半小到沒有分析的必要性。
所以接下來都是以個體財報為主。
重點一：產品比例重點二：外銷內銷重點三：產能、產量、產值重點四：主要供應商和進貨客戶重點五：部門損益重點六：產業資訊重點七：大股東持股 |
