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第一節:風險控管最後防線、用資產配置降低意外

一、價值投資風險控制:「安全邊際」、「持股心態」買一間股票等於買一間公司的心態、「資產配置」。

二、學術界的資產配置法:買入指數型基金,用分散布局、低周轉率、低成本持有。

三、價值投資觀點:股票市場不是有效率的,投資人非理性(只看價格、不看價值),風險來自於企業本身的內在價值。

四、建立投資組合條件:指數型基金→「市值加權」、價值股資→「低估」買、「高估」賣。

五、資產配置:

(一) 決定可投資資金(須扣除生活開支、存款、緊急預備金)。

(二) 比率配置表:
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(三)2大配置策略,投入不同產業抵銷風險:股票部位應分散買入不同產業和公司。

1、極端分散:買至少25檔便宜股票。以財務報表數字為主,質化分析為輔。

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第二節:等待買點、抱穩好股,人生做對幾次就足夠了

一、交易時要分清楚自己是「投資」還是「投機」。

二、投資:「用現在的現金,換未來的現金。」

三、投機:「賭博靠的是運氣」。

四、投資紀律:

(一)降低買賣次數,有高勝算才行動。因報酬率要扣掉交易成本(手續費)。「複利成本」會傷害到「複利報酬率」。買賣愈多、決策品質愈差,犯錯機率就會提高。

(二)等待市場情緒不穩,將資金分批投入。賺大錢的訣竅,「等待買賣點」。

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五、等待是投資人的工作,抱緊持股也是投資人的工作,人生只要抓住幾次好機會,就能有好的獲利。

六、學習「巴大的微笑曲線」投資法:

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七、聖經裡投資的話:

(一)「螞蟻雖然弱小,卻知道在夏天儲備糧食」(箴言三○:25)。

(二)「貪婪的人急於要發橫財,卻不曉得貧窮就要臨到」(箴言二八:22)。

(三)(馬太福音二五:14-30)耶穌用主人按才幹受責任給三個僕人的比喻:

誇獎那加倍收益的領五千和二千的僕人,稱讚他們是「又良善又忠心的僕人」。(路加福音十九12-26)耶穌用主人交銀與十僕的比喻,誇獎那些賺十倍、五倍收益的僕人,也一樣稱讚他們是「又良善又忠心的僕人」。

但對那些怕投資風險,只埋藏本金,連放利息都懶得去作的第三種僕人,主耶穌罵他們是「又惡又懶的僕人」

從這兩個比喻,很明顯,主耶穌鼓勵我們傚法第一和第二種僕人,把神託付我們管理的錢財,努力理財賺錢,做「又良善又忠心的僕人」。

(四)聖經中有一個好的投資案例,那就是「約瑟」的故事,他有很多來投資智慧值得我們去參考學習:

1、約瑟敬畏神,願意為神所使用。(雖被哥哥陷害遭賣出,也為波提乏商人認真的工作,而在監牢裏也不任意的抱怨生命)

2、約瑟提出好的經營模式,並讓法老重用他。(解夢:酒政、膳長、法老)

3、約瑟利用景氣循環的投資好時機。(七個大豐年、七個大荒年)

4、約瑟先儲蓄,有自己的投資計劃,將投資轉變成長期穩定的獲利。

5、約瑟所的「投資」最終救活並養活許多人。(救活埃及人,也解救了自己的家人)

八、巴大讓我看見的投資心態:

(一)要投注於本業,專心的儲蓄,以便你能有多餘的錢去投資。(就像螞蟻一樣認真工作)

(二)不要用財務槓桿去借錢來投資,千萬不可以去融資、融券。
(三)不懂的不要投資,不懂的就去投資就像賭博一樣。
(四)不要貪心想發快財,投資是需要等待。

(五)要長期投資收取合理報酬,而不是賺取一時的價差或高額的投資報酬率,投資要能久抱。

(六)物色好自己的標的物,投資時要能讓你晚上睡的著覺,不會妨害你的服事與工作。

(七)在景氣不好的時後,以合理的價錢買下合理報酬率的標的物,並設定合理的投資報酬率目標。

(八)投資要合理的分散,太多與太少都不好。

 

本文為讀友蘇先生所分享:《雷浩斯教你存好股又賺波段》 筆記。

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